质押式证券回购纠纷 （2018）京02民初62号

信达证券公司与颜静刚、梁秀红签订的《股票质押式回购协议》、《初始交易委托书》、《风险揭示书》是双方当事人的真实意思表示，且不违反法律、行政法规的禁止性规定，应属合法有效。当事人双方应当按照合同约定履行自己的义务。实际履行中，信达证券公司依约向颜静刚提供融资资金，颜静刚亦依约对涉案股票进行质押登记，支付了融资期限内3个季度的利息。此后，因颜静刚及其控制的上海富控互动娱乐股份有限公司受到中国证券监督管理委员会立案调查，就颜静刚是否应当按照《股票质押式回购协议》的约定提前购回涉案股票，双方产生争议，以致诉讼。第一，关于涉案股票提前购回的条件是否成就的问题。根据《股票质押式回购协议》中第三十五条的约定，“待购回期间乙方不得主动要求甲方提前购回，但发现或发生下列情形时，乙方有权要求甲方在该等情形发现或发生的下一交易日提前购回，否则，视为甲方违约：（一）根据清算结果甲方股票质押式回购交易履约保障比例低于最低履约保障比例且甲方未依约采取履约保障措施的；（二）标的证券或甲方账户及账户内其它资产被国家有权机关采取强制措施；……（七）甲方发生合并、兼并、分立、停业、吊销营业执照、注销、破产以及法定代表人或

信达证券股份有限公司与梁秀红等质押式证券回购纠纷一审民事判决书 质押式证券回购纠纷

北京市第二中级人民法院民 事 判 决 书（2018）京02民初62号原告：信达证券股份有限公司，住所地北京市西城区闹市口大街**院**楼。法定代表人：张志刚，董事长。委托诉讼代理人：段治平，北京市康达律师事务所律师。委托诉讼代理人：姚蕊，北京市康达律师事务所律师。被告：颜静刚，男，1978年12月27日出生，汉族，住上海市虹口区。委托诉讼代理人：王曦明，德恒上海律师事务所律师。委托诉讼代理人：孙鸿……