证券虚假陈述责任纠纷 （2019）黔01民初513号

本案争议焦点如下：一、关于虚假陈述行为的认定。二、因果关系认定。三、关于本案虚假陈述实施日、更正日、基准日、基准价的认定。四、关于损失范围的认定定。五、系统风险认定。一、关于虚假陈述行为的认定。（一）虚假记载行为的认定。根据《上海证券交易所股票上市规则》11.3.1条“上市公司预计年度经营业绩将出现下列情形之一的，应当在会计年度结束后一个月内进行业绩预告，预计中期和第三季度业绩将出现下列情形之一的，可以进行业绩预告：（一）净利润为负值；（二）净利润与上年同期相比上升或者下降50%以上；（三）实现扭亏为盈”，天成控股公司2015年业绩为亏损，其2016年的业绩如为亏损或是扭亏为盈，均符合应当进行业绩预告的规定。相关责任主体应当对影响业绩的事项予以充分关注，对影响公司业绩的风险谨慎判断，与审计师充分沟通重大事项的会计处理。本案此次业绩预告未进行董事会决议，未征求独立董事意见，天成控股公司以董事会公告名义发布了上述2016年年度业绩预告。中国证券监督管理委员会作出的(2018)112号《行政处罚决定书》已经确认了天成控股公司在2017年1月25日发布的2016年度业绩扭亏为盈公告与实际情况严

本案争议焦点如下：一、关于虚假陈述行为的认定。二、因果关系认定。三、关于本案虚假陈述实施日、更正日、基准日、基准价的认定。四、关于损失范围的认定定。五、系统风险认定。一、关于虚假陈述行为的认定。（一）虚假记载行为的认定。根据《上海证券交易所股票上市规则》11.3.1条“上市公司预计年度经营业绩将出现下列情形之一的，应当在会计年度结束后一个月内进行业绩预告，预计中期和第三季度业绩将出现下列情形之一的，可以进行业绩预告：（一）净利润为负值；（二）净利润与上年同期相比上升或者下降50%以上；（三）实现扭亏为盈”，天成控股公司2015年业绩为亏损，其2016年的业绩如为亏损或是扭亏为盈，均符合应当进行

贵州省贵阳市中级人民法院民 事 判 决 书(2019)黔01民初513号原告：胡志娜，女，1971年8月5日出生，汉族，户籍住址：河南省禹州市光明街169号。委托诉讼代理人：张云，江苏振泽律师事务所律师，执业证号：13201201211357838。委托诉讼代理人：徐洁，江苏振泽律师事务所律师，执业证号：13201211711464008。被告：贵州长征天成控股股份有限公司，住所地贵州省遵义市汇川……