（2013）深中法商初字第46号

本案是证券虚假陈述责任纠纷，双方对被告深能源公司受到财政部处罚的事实没有异议。本案的争议焦点是：1、被告被财政部处罚的行为是否构成虚假陈述的行为；2、被告被财政部处罚的行为与原告投资被告股票的投资损失之是否存在因果关系。一、关于被告被财政部处罚的行为是否构成虚假陈述的行为的问题。《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》第十七条第一款规定：“证券市场虚假陈述，是指信息披露义务人违反证券法律规定，在证券发行或者交易过程中，对重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述，或者在披露信息时发生重大遗漏、不正当披露信息的行为。”可见，虚假陈述行为除了行为主体和行为发生阶段特定性外，还须是针对重大事件的违反证券法律行为。关于重大事件，《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》第十七条第二款规定：“对于重大事件，应当结合证券法第五十九条（现为第六十三条）、第六十条（现为第六十五条）、第六十一条（现为六十六条）、第六十二条（现为第六十七条）、第七十二条（现为七十八条）及相关规定的内容认定。”《中华人民共和国证券法》第六十三条规定：“发行人、上

本案是证券虚假陈述责任纠纷，双方对被告深能源公司受到财政部处罚的事实没有异议。本案的争议焦点是：1、被告被财政部处罚的行为是否构成虚假陈述的行为；2、被告被财政部处罚的行为与原告投资被告股票的投资损失之是否存在因果关系。一、关于被告被财政部处罚的行为是否构成虚假陈述的行为的问题。《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》第十七条第一款规定：“证券市场虚假陈述，是指信息披露义务人违反证券法律规定，在证券发行或者交易过程中，对重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述，或者在披露信息时发生重大遗漏、不正当披露信息的行为。”可见，虚假陈述行为除了行为主体和行为发生阶段

广东省深圳市中级人民法院民 事 判 决 书（2013）深中法商初字第46号原告：韩玉国。委托代理人：郑名伟，广东经天律师事务所律师。被告：深圳能源集团股份有限公司。法定代表人：高自民，董事长。委托代理人：黄亮，北京国枫凯文（深圳）律师事务所律师。委托代理人：朱辉群，该公司法律顾问。原告韩玉国诉被告深圳能源集团股份有限公司（以下简称深能源公司）证券虚假陈述责任纠纷一案，本院受理后，依法组成合议庭公开……