融资融券交易纠纷；买卖合同纠纷 （2021）湘01民终5634号之二

本案争议的焦点是案涉的《融资融券业务合同书》是否有效以及责任承担的主体问题。现根据中国证监会作出的行政处罚决定书，可以认定案涉的《融资融券业务合同书》及根据该合同开设的账户，实际是由刘晓东控制和操作。两份处罚决定书已充分说明了涉案证券账户的资金来源于刘晓东，梁志烨的账户自2017年7月21日至2018年2月18日期间发生的融资融券交易行为实际由刘晓东操作。因此，当时陈喻华和梁志烨一并到财信证券公司营业场所申请开办融资融券业务，签订《融资融券业务合同书》及开设的账户，目的是为了刘晓东下一步进行操纵证券市场（具体操纵“德美化工”这支股票）。《融资融券业务合同书》及开设的账户均是违法操纵证券市场的工具，存在以合法的形式掩盖非法目的，故一审法院采信财信证券公司的意见，案涉的《融资融券业务合同书》应该认定为无效合同。同时根据上述事实，可以认定与财信证券公司签订案涉《融资融券业务合同书》实际合同主体是刘晓东。根据合同法的相关规定，合同认定无效后，当事人依据合同取得的财产应予以返还，有过错的一方应当赔偿对方损失。根据《中华人民共和国证券法》的相关规定，操纵证券市场，应对涉案损失承担赔偿责任。刘晓东不

本案争议的焦点是案涉的《融资融券业务合同书》是否有效以及责任承担的主体问题。现根据中国证监会作出的行政处罚决定书，可以认定案涉的《融资融券业务合同书》及根据该合同开设的账户，实际是由刘晓东控制和操作。两份处罚决定书已充分说明了涉案证券账户的资金来源于刘晓东，梁志烨的账户自2017年7月21日至2018年2月18日期间发生的融资融券交易行为实际由刘晓东操作。因此，当时陈喻华和梁志烨一并到财信证券公司营业场所申请开办融资融券业务，签订《融资融券业务合同书》及开设的账户，目的是为了刘晓东下一步进行操纵证券市场（具体操纵“德美化工”这支股票）。《融资融券业务合同书》及开设的账户均是违法操纵证券市场的工

湖南省长沙市中级人民法院民 事 判 决 书（2021）湘01民终5634号之二上诉人（原审原告）:财信证券有限责任公司，住所地长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26层，统一社会信用代码914300007406480210。法定代表人：刘宛晨，总经理。委托诉讼代理人：李芳，湖南一星律师事务所律师。被上诉人（原审被告）：刘晓东，男，汉族，1972年1月20日出生，住所地湖北省仙桃市。委托诉讼代理……