合同纠纷 （2016）粤03民终18639号

《中华人民共和国证券法》第一百六十六条第一款规定：“投资者委托证券公司进行证券交易，应当申请开立证券账户。证券登记结算机构应当按照规定以投资者本人的名义为投资者开立证券账户。”《证券公司监督管理条例》第二十八条规定，“证券公司受证券登记结算机构委托，为客户开立证券账户，应当按照证券账户管理规则，对客户申报的姓名或者名称、身份的真实性进行审查。同一客户开立的资金账户和证券账户的姓名或者名称应当一致。”上述规定应为效力性强制性的规定。本案中根据《投资合作协议》被告向原告提供股票操作账户及操作资金的合作模式，实为股票场外配资，双方签订的《投资合作协议》违反《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》关于股票账户实名制、禁止违法出借证券账户的相关规定，规避了证券市场的监管，放大了市场风险，而且在市场急剧震荡时极易发生纠纷。在当前市场的背景下，场外股票融资交易客观上破坏了金融证券市场秩序，损害社会公共利益，属于《中华人民共和国合同法》第五十二条第（四）、（五）项规定的情形，应当认定为无效合同。虽涉案协议无效，但在合同无效后民事责任的处理上也应坚持原则上“无效合同按约定处理”，并结合合同的约

《中华人民共和国证券法》第一百六十六条第一款规定：“投资者委托证券公司进行证券交易，应当申请开立证券账户。证券登记结算机构应当按照规定以投资者本人的名义为投资者开立证券账户。”《证券公司监督管理条例》第二十八条规定，“证券公司受证券登记结算机构委托，为客户开立证券账户，应当按照证券账户管理规则，对客户申报的姓名或者名称、身份的真实性进行审查。同一客户开立的资金账户和证券账户的姓名或者名称应当一致。”上述规定应为效力性强制性的规定。本案中根据《投资合作协议》被告向原告提供股票操作账户及操作资金的合作模式，实为股票场外配资，双方签订的《投资合作协议》违反《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理

广东省深圳市中级人民法院民 事 判 决 书（2016）粤03民终18639号上诉人（原审被告）：陈峰，男，汉族，1986年9月14日出生，住址福建省福安市。委托诉讼代理人：宋科整，广东邦仪律师事务所律师。委托诉讼代理人：蒋采颖，广东邦仪律师事务所律师。被上诉人（原审原告）：史兆武，男，汉族，1974年1月27日出生，住址广东省深圳市福田区。委托诉讼代理人：何致琛，广东元善律师事务所律师。被上诉人（……