证券虚假陈述责任纠纷 （2017）鲁02民初846号

最高人民法院《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》第六条规定，投资人以自己受到虚假陈述侵害为由，依据有关机关的行政处罚决定或者人民法院的刑事裁判文书，对虚假陈述行为人提起的民事赔偿诉讼，符合《民事诉讼法》第108条规定的，人民法院应当受理。依据上述法律规定，投资人提起虚假陈述责任纠纷诉讼，必须依据有关机关的行政处罚决定或人民法院的刑事裁判文书，这是投资人提起该类诉讼的前置程序。本案争议的焦点问题是原告提起诉讼的前置程序是否成就。《行政处罚法》第十五条规定，行政处罚由具有行政处罚权的行政机关在法定职权范围内实施。对证券市场作出虚假陈述行为的个人和机构有权作出行政处罚的机关，具体包括中国证监会、中国证监会的派出机构、财政部以及其他省级以上人民政府财政部门、省、自治区、直辖市司法厅（局）或设区的市司法局以及其他有权作出行政处罚的机关。证券交易所是依据国家有关法律，经证券主管机关批准设立的集中进行证券交易的场所，是根据法律和中国证监会授权进行自律监管、不以营利为目的的企业法人，并不属于行政机关，不具有行政处罚权。其对会员作出的监管函只是问询性质，会员必须作出回答，而无行政处

最高人民法院《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》第六条规定，投资人以自己受到虚假陈述侵害为由，依据有关机关的行政处罚决定或者人民法院的刑事裁判文书，对虚假陈述行为人提起的民事赔偿诉讼，符合《民事诉讼法》第108条规定的，人民法院应当受理。依据上述法律规定，投资人提起虚假陈述责任纠纷诉讼，必须依据有关机关的行政处罚决定或人民法院的刑事裁判文书，这是投资人提起该类诉讼的前置程序。本案争议的焦点问题是原告提起诉讼的前置程序是否成就。《行政处罚法》第十五条规定，行政处罚由具有行政处罚权的行政机关在法定职权范围内实施。对证券市场作出虚假陈述行为的个人和机构有权作出行政处罚的机关，具

山东省青岛市中级人民法院民 事 裁 定 书（2017）鲁02民初846号原告:姜嫄。委托诉讼代理人:黄宗和，湖南天舒律师事务所律师。被告:华仁药业股份有限公司。法定代表人：ＸＸ，董事长。委托诉讼代理人：王宇、袁伟，上海锦天城（青岛）律师事务所律师。原告姜嫄因与被告华仁药业股份有限公司（以下简称华仁公司）证券虚假陈述责任纠纷一案，原告于2016年7月11日向湖南省株洲市天元区人民法院提起诉讼，在案件……