证券虚假陈述责任纠纷 （2021）最高法民申101号

尔康制药公司2015年年报中的虚假陈述行为与广州珠江实业开发股份有限公司的决策和损失间不存在因果关系，并无不当。 （二）关于天健所是否应承担连带赔偿责任的问题。《虚假陈述若干规定》第六条的规定，投资人以自己受到虚假陈述侵害为由，对虚假陈述行为人提起民事赔偿诉讼的，应当以行政处罚或者刑事判决为前提。第二十七条规定，证券承销商、证券上市推荐人或者专业中介服务机构，知道或者应当知道发行人或者上市公司虚假陈述，而不予纠正或者不出具保留意见的，构成共同侵权，对投资人的损失承担连带责任。根据原审法院查明的事实，天健所不存在知道或应当知道案涉虚假陈述行为的情况，该所根据相关法律规定完成了对尔康制药公司的审计。相关监管部门亦未对天健所作出违法认定或者行政处罚。原审法院据此驳回珠江实业公司关于天健所应承担连带赔偿责任的主张，理据充足，并无不当。 依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百零四条第一款，《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国民事诉讼法〉的解释》第三百九十五条第二款的规定，裁定如下： 驳回广州珠江实业开发股份有限公司的再审申请。 审判长　　张颖新 审判员　　江显和 审判员　　肖　芳 二〇二一年一

尔康制药公司2015年年报中的虚假陈述行为与广州珠江实业开发股份有限公司的决策和损失间不存在因果关系，并无不当。 （二）关于天健所是否应承担连带赔偿责任的问题。《虚假陈述若干规定》第六条的规定，投资人以自己受到虚假陈述侵害为由，对虚假陈述行为人提起民事赔偿诉讼的，应当以行政处罚或者刑事判决为前提。第二十七条规定，证券承销商、证券上市推荐人或者专业中介服务机构，知道或者应当知道发行人或者上市公司虚假陈述，而不予纠正或者不出具保留意见的，构成共同侵权，对投资人的损失承担连带责任。根据原审法院查明的事实，天健所不存在知道或应当知道案涉虚假陈述行为的情况，该所根据相关法律规定完成了对尔康制药公司的审计

中华人民共和国最高人民法院 民 事 裁 定 书 （2021）最高法民申101号 再审申请人（一审原告、二审上诉人）：广州珠江实业开发股份有限公司，住所地广州市越秀区东风中路**颐德中心**。 法定代表人：张研，该公司董事长。 委托诉讼代理人：梁昊，广州金鹏律师事务所律师。 委托诉讼代理人：冯梦婷，广州金鹏律师事务所律师。 被申请人（一审被告、二审被上诉人）：湖南尔康制药股份有限公司，住所，住所地湖……