证券虚假陈述责任纠纷 （2018）粤03民初1519号

本案系证券虚假陈述责任纠纷。本案争议焦点为：一、国民技术未披露《补充协议1》、《补充协议2》的行为是否构成证券市场虚假陈述行为；二、国民技术未披露《补充协议1》、《补充协议2》的行为与原告损失之间是否存在因果关系；三、如国民技术的所涉行为构成证券市场虚假陈述，且该行为与原告损失之间存在因果关系，则原告损失应如何认定。一、关于国民技术未披露《补充协议1》、《补充协议2》的行为是否构成证券市场虚假陈述行为的问题。《证券法》第六十三条规定：“发行人、上市公司依法披露的信息，必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。”《证券虚假陈述若干规定》第十七条第一款规定：“证券市场虚假陈述，是指信息披露义务人违反证券法律规定，在证券发行或者交易过程中，对重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述，或者在披露信息时发生重大遗漏、不正当披露信息的行为。”深圳证监局（2018）4号《行政处罚决定书》认定，国民技术未披露《补充协议1》、《补充协议2》相关事项，根据两份补充协议约定，国民技术2015年、2016年分别至少享有125万元、1991.78万元的固定收益，分别占国民技术2014年

本案系证券虚假陈述责任纠纷。本案争议焦点为：一、国民技术未披露《补充协议1》、《补充协议2》的行为是否构成证券市场虚假陈述行为；二、国民技术未披露《补充协议1》、《补充协议2》的行为与原告损失之间是否存在因果关系；三、如国民技术的所涉行为构成证券市场虚假陈述，且该行为与原告损失之间存在因果关系，则原告损失应如何认定。一、关于国民技术未披露《补充协议1》、《补充协议2》的行为是否构成证券市场虚假陈述行为的问题。《证券法》第六十三条规定：“发行人、上市公司依法披露的信息，必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。”《证券虚假陈述若干规定》第十七条第一款规定：“证券市场虚假陈述，

广东省深圳市中级人民法院民 事 判 决 书（2018）粤03民初1519号原告：张怀玉，男，汉族，1959年1月22日出生，身份证住址：黑龙江省北安市，委托诉讼代理人：刘宁，四川鼎众律师事务所律师。被告：国民技术股份有限公司。住所地：广东省深圳市南山区高新技术产业园区深圳软件园3栋301、302。统一社会信用代码：914403007152844811。法定代表人：孙迎彤，董事长。委托诉讼代理人：郑……