利用未公开信息交易 （2019）渝01刑初71号

被告人白金作为基金公司从业人员，违反规定，利用职务便利获取的内幕信息以外的未公开信息，暗示他人从事与该信息相关的证券交易活动，情节严重，其行为已构成利用未公开信息交易罪。 《最高人民法院、最高人民检察院关于办理利用未公开信息交易刑事案件适用法律若干问题的解释》规定的“在二年内因证券、期货违法行为受过行政处罚的”，指的是行为人受过行政处罚后，又实施犯罪行为，即行为人主观恶性深的情形。而被告人白金实施犯罪行为在先（2015年），被行政处罚在后（2017年），不符合“二年内因证券、期货违法行为受过行政处罚的”的规定。本案的证券交易成交额虽在五千万以上，但不符合上述司法解释中关于“证券交易成交额在五千万以上，且在二年内因证券、期货违法行为受过行政处罚的，应当认定为情节特别严重的”的规定，白金、张静的行为不属于“情节特别严重”。故对白金、张静的辩护人的该辩护意见予以采纳。 被告人张静明知他人是利用职务便利获取的内幕信息以外的未公开信息，并利用该信息从事与该信息相关的证券交易活动，情节严重，其行为已构成利用未公开信息交易罪。张静明知白金是基金经理，参与管理了甲聚丰基金，张静经白金推荐购买股票后，通

被告人白金作为基金公司从业人员，违反规定，利用职务便利获取的内幕信息以外的未公开信息，暗示他人从事与该信息相关的证券交易活动，情节严重，其行为已构成利用未公开信息交易罪。 《最高人民法院、最高人民检察院关于办理利用未公开信息交易刑事案件适用法律若干问题的解释》规定的“在二年内因证券、期货违法行为受过行政处罚的”，指的是行为人受过行政处罚后，又实施犯罪行为，即行为人主观恶性深的情形。而被告人白金实施犯罪行为在先（2015年），被行政处罚在后（2017年），不符合“二年内因证券、期货违法行为受过行政处罚的”的规定。本案的证券交易成交额虽在五千万以上，但不符合上述司法解释中关于“证券交易成交额在五千

重庆市第一中级人民法院 刑 事 判 决 书 （2019）渝01刑初71号 公诉机关重庆市人民检察院第一分院。 被告人白金，男，1986年12月20日出生于内蒙古自治区，汉族，研究生文化，甲基金管理有限公司原基金经理，住广东省广州市天河区，户籍地广东省广州市番禹区。因涉嫌犯利用未公开信息交易罪，于2017年6月1日被取保候审，2018年8月8日被监视居住。 辩护人程洪伟，上海段和段（重庆）律师事务所……