民间借贷纠纷 （2020）浙03民终194号

一、关于本案的案由。案涉《借款合同》约定高建新出借证券账户内的款项交由马卫尧进行证券投资并收取固定利息，马卫尧按比例提供保证金作担保，并设定警戒线和平仓线，高建新有权在证券账户资产达到平仓线后强行卖出股票以偿还本息。从合同约定的内容来看，本案所涉《借款合同》有别于普通借贷合同，其实质内容涉及场外配资、融资融券等业务。因案由规定中并未设立相应案由，故取上位案由定合同纠纷。二、关于案涉《借款合同》的效力问题。首先，合同约定系双方真实意思表示，故自双方签字、捺印后合同成立。其次，《中华人民共和国证券法》第一百四十二条规定，证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务，应当按照国务院的规定并经国务院证券监督管理机构批准。融资融券业务作为证券市场的主要信用交易方式和证券经营机构的核心业务之一，依法属于国家特许经营的金融业务。根据《最高人民法院关于适用＜中华人民共和国合同法＞若干问题的解释（一）》第十条的规定，当事人超越经营范围订立合同，人民法院不因此认定合同无效。但违反国家限制经营、特许经营以及法律、行政法规禁止经营规定的除外。因此，案涉《借款合同》因涉及融资融券业务，违反国家特许经营，属于无效合同。

一、关于本案的案由。案涉《借款合同》约定高建新出借证券账户内的款项交由马卫尧进行证券投资并收取固定利息，马卫尧按比例提供保证金作担保，并设定警戒线和平仓线，高建新有权在证券账户资产达到平仓线后强行卖出股票以偿还本息。从合同约定的内容来看，本案所涉《借款合同》有别于普通借贷合同，其实质内容涉及场外配资、融资融券等业务。因案由规定中并未设立相应案由，故取上位案由定合同纠纷。二、关于案涉《借款合同》的效力问题。首先，合同约定系双方真实意思表示，故自双方签字、捺印后合同成立。其次，《中华人民共和国证券法》第一百四十二条规定，证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务，应当按照国务院的规定并经国务院证券监督

浙江省温州市中级人民法院民 事 判 决 书（2020）浙03民终194号上诉人（原审被告）：马卫尧，男，1978年8月16日出生，汉族，住浙江省绍兴市柯桥区。委托诉讼代理人：王立梅，上海普若律师事务所律师。委托诉讼代理人：张仲达，上海市尔立律师事务所律师。被上诉人（原审原告）：高建新，男，1960年2月17日出生，汉族，住浙江省温州市鹿城区。委托诉讼代理人：肖立峰，浙江泽商律师事务所律师。上诉人马……