公司增资纠纷 （2020）湘04民终1932号

我国《证券法》第五条规定“证券的发行、交易活动，必须遵守法律、行政法规；禁止欺诈、内幕交易和操纵证券市场的行为”，《上市公司证券发行管理办法》第四十五条规定“上市公司申请公开发行证券或者非公开发行新股，应当由保荐人保荐，并向中国证监会申报。保荐人应当按照中国证监会的有关规定编制和报告发行申请文件”。本案中，湖南天衡公司属在全国中小企业股份转让系统（国泰君安公司）挂牌上市的上市公司，其向北京天星创联定向发行股票的行为，属于非公开发行股票行为，应经股东大会决议，并经证监会审核批准，并公告。审理中，本案原、被告及第三人均未就此次发行新股行为提举证券机构相关的批准文件，其定向发行股票行为违法，可由证监会给予处罚。从原、被告提举的《证券持有人名册》分析，北京天星创联签订“股份认购合同”，认购股份后，不但变更了名称（变更为北京天星资本），且抛售了自己所持有的股票（2016年7月18日、9月30日证券名册无股权登记），依据原、被告签订的“补充协议”3.1.1条，北京天星资本亦丧失了“回购权”。同时，根据我国《公司法》第三条“法人独立人格原则”和“合同相对性原则”，原告在与被告及第三人签订“股份认购合

我国《证券法》第五条规定“证券的发行、交易活动，必须遵守法律、行政法规；禁止欺诈、内幕交易和操纵证券市场的行为”，《上市公司证券发行管理办法》第四十五条规定“上市公司申请公开发行证券或者非公开发行新股，应当由保荐人保荐，并向中国证监会申报。保荐人应当按照中国证监会的有关规定编制和报告发行申请文件”。本案中，湖南天衡公司属在全国中小企业股份转让系统（国泰君安公司）挂牌上市的上市公司，其向北京天星创联定向发行股票的行为，属于非公开发行股票行为，应经股东大会决议，并经证监会审核批准，并公告。审理中，本案原、被告及第三人均未就此次发行新股行为提举证券机构相关的批准文件，其定向发行股票行为违法，可由证监

湖南省衡阳市中级人民法院民 事 判 决 书（2020）湘04民终1932号上诉人（原审原告）：北京天星资本股份有限公司，住所地北京市海淀区丹棱6号1栋8层909、910、911、912、913、915。法定代表人：刘研，系该公司董事长。委托诉讼代理人：赵栋，北京市国振律师事务所律师。被上诉人（原审被告）：罗秋开，男，1979年7月7日出生，汉族，湖南省常宁市人，住广东省佛山市南海区桂城街道简平路2……