股票交易纠纷 （2016）沪01民终13907号

本案争议焦点为，一、江宜是否为适格的B股投资人？其对不适格B股投资人的情况是否应当知晓？二、B股成交与否以何为依据？三、集中清理B股不规范账户，申万宏源公司是否尽了告知义务？是否存在过错？关于争议焦点一，一审法院认为，根据1995年12月25日《国务院关于股份有限公司境内上市外资股的规定》第四条规定，境内上市外资股投资人限于：（一）外国的自然人、法人和其他组织；（二）中国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；？（三）定居在国外的中国公民；（四）国务院证券委员会规定的境内上市外资股其他投资人，境内上市外资股投资人认购、买卖境内上市外资股，应当提供证明其投资人身份和资格的有效文件。本案中，江宜不属于上述规定中限定的四类B股投资人，其持境内身份证件开设的B股投资账户属于不规范账户，因此江宜在当时系不适格B股投资人。但是，江宜作为一名股票投资人，在2000年委托买入系争B股之后的长达十五年时间里，其自称从未对该B股账户进行过操作，亦未查询该账户内的资金状况，一审法院认为该节事实有违常理；同时，在其开设B股账户后不久，证监会就出台了相关政策要求集中清理B股不规范账户，这一举措在当时的各大

本案争议焦点为，一、江宜是否为适格的B股投资人？其对不适格B股投资人的情况是否应当知晓？二、B股成交与否以何为依据？三、集中清理B股不规范账户，申万宏源公司是否尽了告知义务？是否存在过错？关于争议焦点一，一审法院认为，根据1995年12月25日《国务院关于股份有限公司境内上市外资股的规定》第四条规定，境内上市外资股投资人限于：（一）外国的自然人、法人和其他组织；（二）中国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；？（三）定居在国外的中国公民；（四）国务院证券委员会规定的境内上市外资股其他投资人，境内上市外资股投资人认购、买卖境内上市外资股，应当提供证明其投资人身份和资格的有效文件。本案中，

上海市第一中级人民法院民 事 判 决 书（2016）沪01民终13907号上诉人（原审原告）：江宜，男，1958年12月20日出生，汉族，户籍地上海市虹口区。委托诉讼代理人：杨士敏，上海邦天律师事务所律师。被上诉人（原审被告）：申万宏源证券有限公司，住所地上海市徐汇区长乐路989号45层。法定代表人：李梅，总经理。委托诉讼代理人：邓义君，男，公司员工。委托诉讼代理人：刘文强，男，公司员工。上诉人江……