证券交易合同纠纷 （2019）豫14民终1316号

依法成立的合同，受法律保护。北京财智联合公司认购的股票系科迪乳业公司经批准对外非公开发行股票，为此该公司与科迪乳业公司签订了股份认购合同。根据《上市公司证券发行管理办法》第五条规定“因上市公司经营与收益的变化引致的投资风险，由认购证券的投资者自行负责。”《中华人民共和国合同法》第五条规定“当事人应当遵循公平原则确定各方的权利和义务”，《中华人民共和国证券法》第三条规定“证券的发行、交易活动，必须实行公开、公平、公正的原则”。北京财智联合公司与科迪食品公司签订的《协议书》约定，科迪食品公司对北京财智联合公司认购股份全部出售时收回的本金及收益不足年化8%部分进行补足。该约定违反了上述法律、法规的规定，属于以合法形式掩盖非法目的，并扰乱了证券市场的正常，故该协议属于无效合同。综上，因双方签订的《协议书》为无效合同，对北京财智联合公司的诉讼请求依法应予驳回，依据《上市公司证券发行管理办法》第五条，《中华人民共和国合同法》第五十二条第三项，《中华人民共和国证券法》第三条，《中华人民共和国民事诉讼法》第六十四条，最高人民法院《关于民事诉讼证据的若干规定》第二条规定，判决：驳回北京财智联合公司的诉讼

依法成立的合同，受法律保护。北京财智联合公司认购的股票系科迪乳业公司经批准对外非公开发行股票，为此该公司与科迪乳业公司签订了股份认购合同。根据《上市公司证券发行管理办法》第五条规定“因上市公司经营与收益的变化引致的投资风险，由认购证券的投资者自行负责。”《中华人民共和国合同法》第五条规定“当事人应当遵循公平原则确定各方的权利和义务”，《中华人民共和国证券法》第三条规定“证券的发行、交易活动，必须实行公开、公平、公正的原则”。北京财智联合公司与科迪食品公司签订的《协议书》约定，科迪食品公司对北京财智联合公司认购股份全部出售时收回的本金及收益不足年化8%部分进行补足。该约定违反了上述法律、法规的规

河南省商丘市中级人民法院民 事 判 决 书（2019）豫14民终1316号上诉人（原审原告）：北京财智联合理财顾问有限公司，住所地：北京市西城区。法定代表人：赵荣春，总经理。委托诉讼代理人：王利刚，男，1977年11月9日出生，汉族，住北京市通州区。系公司经理。委托诉讼代理人：张葳，北京市王玉梅律师事务所律师。被上诉人（原审被告）：科迪食品集团股份有限公司，住所地：河南省虞城县利民工业园区。法定代……