合同纠纷 （2019）辽01民终3158号

本案争议焦点为中国农业银行北陵支行是否对杜爱琴构成侵权；如果构成侵权，中国农业银行北陵支行应对杜爱琴的投资损失承担多少赔偿责任。一审法院认为中国农业银行北陵支行应当对杜爱琴的投资损失承担赔偿责任，其应赔偿杜爱琴投资损失的40%。理由如下：在一般的商事行为中，确应遵循行为自愿、风险自担、盈亏自负的原则，但随着金融产品尤其是金融衍生产品的专业性和复杂性的不断提升，投资在这信息方面处于明显劣势地位，而金融机构则处于信息优势地位，信息的严重不对称容易诱发逆向选择和道德风险，导致金融市场发生失灵，使投资者蒙受不应由的损失，故在金融服务法律关系中，应对专业金融机构课以相对义务，即金融机构向投资者提出投资或者理财顾问服务时，其向投资者提供投资建议，应知道投资者有可能因专业性的欠缺导致不必要的损失；而对金融机构课以此种义务，亦可防止其追求自身利益，将不适合的投资者不当地引入资本市场，罔顾投资者权益而从中牟利。因此中国农业银行北陵支行与杜爱琴构成的金融服务法律关系，则中国农业银行北陵支行应履行此种法律关系项下的相应义务，包括风险承受能力评估义务、风险提示义务和适当推荐义务等，但中国农业银行北陵支行未能履

本案争议焦点为中国农业银行北陵支行是否对杜爱琴构成侵权；如果构成侵权，中国农业银行北陵支行应对杜爱琴的投资损失承担多少赔偿责任。一审法院认为中国农业银行北陵支行应当对杜爱琴的投资损失承担赔偿责任，其应赔偿杜爱琴投资损失的40%。理由如下：在一般的商事行为中，确应遵循行为自愿、风险自担、盈亏自负的原则，但随着金融产品尤其是金融衍生产品的专业性和复杂性的不断提升，投资在这信息方面处于明显劣势地位，而金融机构则处于信息优势地位，信息的严重不对称容易诱发逆向选择和道德风险，导致金融市场发生失灵，使投资者蒙受不应由的损失，故在金融服务法律关系中，应对专业金融机构课以相对义务，即金融机构向投资者提出投资或

辽宁省沈阳市中级人民法院民 事 判 决 书（2019）辽01民终3158号上诉人（原审被告）：中国农业银行股份有限公司沈阳北陵支行。住所地：沈阳市皇姑区黄河南大街**（7-9门）。负责人：何洪清，该支行行长。委托诉讼代理人：武翠，女，汉族，系该单位员工，住沈阳市沈河区。委托诉讼代理人：关剑，女，锡伯族，系该单位员工，住沈阳市和平区。被上诉人（原审原告）：杜爱琴，女，汉族，住沈阳市于洪区。上诉人中国……