金融委托理财合同纠纷 （2020）粤03民终26388号

徐建芬在凯恩斯公司的推介下购买了案涉基金产品，案涉基金清算后，徐建芬的投资本金产生了损失。案件的争议焦点为：1.徐建芬与凯恩斯公司之间的法律关系；2.凯恩斯公司在对徐建芬推介、销售案涉基金的过程中是否尽到适当性义务，是否应当对徐建芬的投资损失承担赔偿责任；3.损失赔偿数额的确定。一、关于徐建芬与凯恩斯公司之间的法律关系根据查明的事实，徐建芬为私募基金投资者，在凯恩斯公司的推介下购买了案涉基金，凯恩斯公司称其为投资理财顾问，其仅为徐建芬以及案涉基金管理人上海元普投资管理有限公司提供投资咨询服务。对此，一审法院认为，从凯恩斯公司的经营范围来看，其经营范围包括投资咨询，不包括基金的销售，但从其向徐建芬提供的一系列服务来看，徐建芬通过凯恩斯公司的推介了解案涉基金、决定认购案涉基金，并根据凯恩斯公司提供的《元普定增11号认购签约指引（个人客户）》完成了认购款的支付，通过凯恩斯公司提供的服务完成了案涉基金合同的签订。由此可见，徐建芬整个认购基金的过程都是在凯恩斯公司的服务下完成，故凯恩斯公司在徐建芬认购案涉基金的过程中不仅仅提供咨询服务，还包括了案涉基金的销售。徐建芬通过凯恩斯公司提供的一系列服务

徐建芬在凯恩斯公司的推介下购买了案涉基金产品，案涉基金清算后，徐建芬的投资本金产生了损失。案件的争议焦点为：1.徐建芬与凯恩斯公司之间的法律关系；2.凯恩斯公司在对徐建芬推介、销售案涉基金的过程中是否尽到适当性义务，是否应当对徐建芬的投资损失承担赔偿责任；3.损失赔偿数额的确定。一、关于徐建芬与凯恩斯公司之间的法律关系根据查明的事实，徐建芬为私募基金投资者，在凯恩斯公司的推介下购买了案涉基金，凯恩斯公司称其为投资理财顾问，其仅为徐建芬以及案涉基金管理人上海元普投资管理有限公司提供投资咨询服务。对此，一审法院认为，从凯恩斯公司的经营范围来看，其经营范围包括投资咨询，不包括基金的销售，但从其向徐建

广东省深圳市中级人民法院民 事 判 决 书（2020）粤03民终26388号上诉人（原审被告）：深圳前海凯恩斯投资管理有限公司，住所地深圳市福田区福华路**岗厦皇庭中心**DE，统一社会信用代码91440300335242992T。法定代表人：胡训宇。委托诉讼代理人：唐志勋，广东雅商律师事务所律师。委托诉讼代理人：欧谷山，广东雅商律师事务所律师。被上诉人（原审原告）：徐建芬，女，1963年9月5日……